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套路我都有I舍不得对你用

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相比于香港储蓄分红险注重长期投资、追求长线回报的产品定位，内地理财险在产品设计上可谓是五花八门，快速返还、终身领取是内地理财险在销售过程中及其强调的一点。

银行收益低、股市风险大、P2P不敢投，近几年保险公司推出的理财险反倒是成为群众眼中的香饽饽，可是，你知道你买的理财险收益率有多高吗？保险公司宣传的万能账户收益率是产品的真实收益率吗？

内地保险业这几年发展迅猛，人身保险产品保费连续刷新历史新高，险企手握数万亿沉淀资金在资本市场呼风唤雨，很多上市公司的股东名单里都少不了保险公司的身影；这主要还是得益于保险公司最近几年疯狂开发的理财险。

在今天，“卖保险多半靠忽悠”依旧还是有它的用武之地的。现在市面上，大大小小的保险公司，多半还是靠忽悠没有太多金融知识的爸爸妈妈们来增加自己的业绩。

“短期缴费、年年返还、终身领取”这样的宣传字眼到处可见，很多公司还会不定期举办各种酒会邀请爸爸妈妈们参加，保险公司的资深讲师在台上一站，各种煽情加洗脑，完了这些爸爸妈妈们就心甘情愿地把自己的钱掏出来买保险了。

结果回家仔细一算，发现又被下套了，国内的理财险很多都是“不跟你好好讲话”，保险公司的讲师跟你洗脑了半天，就是不告诉你这个产品的真实收益率到底是多少，而是用万能账户保底利率、结算利率等字眼来糊弄你。

今天教大家一招比较好用的测算理财险真实收益率的方法，准备买理财险的朋友们在拿到一份产品时可以自己算算，已经买了的朋友回家也可以拿出自己的保单来算算。

内部收益率（IRR）

内部收益率（英文：InternalRateofReturn，缩写IRR）是一种投资的评估方法，也就是找出资产潜在的回报率，其原理是利用内部回报率折现，投资的净现值恰好等于零。

所有学过金融基础知识的人都知道内部收益率的计算方法：

当然这个公式在实际计算过程中比较复杂，很多看到数学公式就头大的人估计会很郁闷，我们也不会教大家这么复杂的计算方法，其实一张Excel表就能解决这个问题。

Excel表计算理财险的真实收益率

我们以平安人寿赢越人生理财计划为例来计算这份产品的收益率。

我们假定在保单各个年度都没有发生提领。

打开Excel表，点击Fx插入函数

选择“财务”类别，找到IRR，点击确认

在第一栏Values里先输入{}，再在框里输入现金流（如果是保费支出，就在前面加一个负号），如果某一年既没有支出也没有收入就输入0，对应每个保单年度的现金价值就直接输入。

输入完毕点击确认，就得出第10个保单年度对应的收益率，以此类推，我们还可以计算出第20、30、40、50、60个保单年度对应的收益率如下表所示

如果期间在任意保单年度发生过提领，那么相应的收益率也会降低。

我们看到，在保单前30年度，这份计划的整体收益率不到4%，并没有保险公司宣传册中所说的那么高，甚至到保单30年度以后，整体收益也不过是4%多一点。

当然，保险公司会说，我是按照4.5%的假定分红来测算的，如果分红超过4.5%那档，收益会更高，对于内地保险公司的分红，本来并不抱太高期望，大家在投保理财险的时候可以要求保险公司提供过往历史分红记录，一看就能判断了；我觉得长期能够达到中档分红水平已经是很不错了。

仁者见仁，智者见智，或许有的朋友认为这个收益率可以接受，也觉得比较安全，那也是可以考虑的。

国内各大寿险公司代理人渠道的主打产品都是“年金分红+万能账户”的理财险产品，相信看过这篇文章的你，以后再也不会被各种天花乱坠的宣传所迷惑了，打开Excel轻松一算，你就知道这些产品的真实收益率，该不该买，你自己决定~

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